Finanstilsynet politianmelder EstatePartner for mulig ulovlig forvaltning af investeringsfonde

Finanstilsynet har her til morgen, den 24. juni 2026 indgivet politianmeldelse mod EstatePartner Forvaltning ApS og anmodet National Enhed for Særlig Kriminalitet (NSK) om at indlede en nærmere efterforskning af selskabets aktiviteter. Sagen vedrører mistanke om ulovlig forvaltning og markedsføring af alternative investeringsfonde til detailinvestorer uden den lovpligtige tilladelse. De af vores kunder der har investeret her, har af os fået oplyst af os, at der ikke en nogen lovbestemt investorbeskyttelse. Vi har oplyst at sålænge tilsynet har stået på, er intet ændret af firmaet og tilsynets krav er blevet omgået. Sagen startede med påbud helt tilbage i 2024 og virksomheden beskrives som handlende groft uansvarligt, hvilket NSK nu vil se nærmere på. Det skriver Finanstilsynet og AORS.DK.

Ifølge Finanstilsynet har selskabet i en længere periode forvaltet alternative investeringsfonde og markedsført disse til private investorer, men uden at være godkendt, efter reglerne i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde (FAIF-loven). Politianmeldelsen er sket efter behandling i Finanstilsynets bestyrelse. Det skrives som en presseinformation her fra finanstilsynet.dk – tryk for fuld info. Andre uafklarede anmeldte FAIF virksomheder, kan du læse om. Det skriver Finanstilsynet og AORS.DK.

Mistanke om overtrædelse af FAIF-loven

Politianmeldelsen omfatter blandt andet overtrædelse af § 5, stk. 1, og § 5, stk. 4, 1. pkt., i FAIF-loven. Bestemmelserne indebærer, at virksomheder som forvalter eller markedsfører alternative investeringsfonde til detailinvestorer, som udgangspunkt skal have den nødvendige tilladelse fra Finanstilsynet.

Finanstilsynet vurderer, at EstatePartner Forvaltning ApS har:

• Forvaltet alternative investeringsfonde uden den krævede tilladelse.
• Markedsført investeringsprodukter til detailinvestorer i Danmark uden lovgrundlag.
• Omgået den tilsynsordning, som skal beskytte investorer på området.

Ifølge tilsynet har dette betydet, at investorer ikke har været omfattet af den beskyttelse, som FAIF-reglerne skal sikre jf. tilsynsmyndigheden finanstilsynet.dk

Investorbeskyttelse er et centralt hensyn

FAIF-lovgivningen er indført som led i gennemførelsen af EU’s AIFM-direktiv og har til formål at beskytte investorer gennem omfattende krav til blandt andet:

Område	Krav
Ledelse	Egnet og hæderlig ledelse
Organisation	Forsvarlige forretningsgange og kontrolsystemer
Kapital	Opfyldelse af kapitalkrav
Depositarløsning	Uafhængig kontrol med fondens aktiver
Risikostyring	Dokumenterede procedurer
Investorinformation	Oplysnings- og rapporteringsforpligtelser

Når en virksomhed opererer uden tilladelse, kan Finanstilsynet ikke føre det løbende tilsyn, som loven forudsætter. Dette anses generelt som en alvorlig svækkelse af investorbeskyttelsen.

Tidligere påbud blev stadfæstet

Sagen har en længere historik.

Finanstilsynet traf allerede den 6. marts 2024 afgørelse om, at EstatePartner A/S og EstatePartner Forvaltning ApS udøvede virksomhed som forvalter af alternative investeringsfonde uden den nødvendige tilladelse. Selskaberne blev derfor påbudt at lovliggøre forholdene, jf. finanstilsynet.dk

EstatePartner indbragte afgørelsen for Erhvervsankenævnet.

Den 21. maj 2024 afviste Erhvervsankenævnet at tillægge klagen opsættende virkning, og ved kendelse af 27. april 2026 tiltrådte nævnet Finanstilsynets vurdering af, at selskaberne udøvede forvaltning af alternative investeringsfonde og derfor var omfattet af FAIF-lovens regler jf. finanstilsynet.dk

Finanstilsynet vurderer forholdet som særligt groft

Ifølge Finanstilsynet er påbuddet endnu ikke efterlevet. Det er det der undrer os tilsammen med vores kunder som også er blandt de investorer der har fået kolde fødder.

Tilsynet vurderer derfor, at der er tale om en særlig grov overtrædelse af FAIF-lovens bestemmelser. I vurderingen lægges der blandt andet vægt på:

• At detailinvestorer ikke har været omfattet af den lovbestemte investorbeskyttelse.
• At Finanstilsynets muligheder for løbende kontrol er blevet omgået.
• At forholdet ifølge tilsynet har stået på gennem en længere periode.

Disse forhold har været afgørende for beslutningen om at anmode NSK om at indlede en strafferetlig efterforskning. Hvis en sag eller handling syntes gjort med fortsæt eller der er handlet groft uagtsomt, bliver det meldt til Politiet. Det skriver finanstilsynet.dk

Overdragelse til nyt selskab ændrer ikke vurderingen

Finanstilsynet oplyser desuden, at EstatePartner Forvaltning ApS har meddelt, at en række eksisterende aftaler er blevet overdraget til EPF Administration ApS.

Ifølge Finanstilsynet har dette selskab imidlertid heller ikke den nødvendige tilladelse efter FAIF-loven. Tilsynet vurderer derfor, at overdragelsen ikke ændrer de forhold, som ligger til grund for politianmeldelsen.

Juridisk grundlag

Lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. kan læses på Retsinformation:

• FAIF LOVEN https://www.retsinformation.dk/eli/lta/2026/468

Kilde: Finanstilsynet, Advokat og Revisor Samvirket, AORS.DK
Fotokredit: Emnefirma, Aors.dk eller stock.adobe.com
Personer/Firmaer/Emner/#: #Finanstilsynet, #EstatePartner, #EstatePartnerForvaltning, #EPFAdministration, #NSK, #AlternativeInvesteringsfonde, #FAIF, #FAIFLoven, #Investorbeskyttelse, #Erhvervsankenævnet, #Detailinvestorer, #Kapitalmarked, #FinansielRegulering
Copyrights: Ⓒ 2026 Copyright by https://AORS.DK – kan deles ved aktivt link til denne artikel.