Bankoprettelse: Danske Bank A/S nu med på Kryptovaluta

NYHED: Danske Bank bevæger sig nu ind på markedet for digitale betalingsmidler sammen med otte andre europæiske storbanker. Konsortiet vil udvikle en euro-denomineret stablecoin under EU’s MiCA-regler, hvilket markerer et markant skifte i dansk banksektor. Projektet ses af flere som et forsøg på at sikre europæisk betalingssuverænitet i et marked, der i dag domineres af dollar-stablecoins. Det skriver ING, UniCredit og CaixaBank i deres meddelelser, ligesom Danske Bank har offentliggjort initiativet.

Professor Jan Damsgaard fra CBS vurderer, at Europa risikerer at blive sat af den hurtige udvikling i USA, og at banker som Danske Bank derfor accelererer deres kryptoarbejde. Kryptoanalytiker Mads Eberhardt peger på, at stablecoins kan fungere som betalingsmiddel, netop fordi de er kursstabile og kan afvikles hurtigt via blockchain uden traditionelle mellemmænd. Det skriver CBS’ omtaler og faglige kilder.

Markedet for stablecoins er i kraftig vækst. Citigroup vurderer i en analyse, at markedet kan nå 1,9 billioner dollar i 2030, fra et udestående omkring 280 mia. dollar i dag. Det skriver Citigroup, refereret bredt i mange finansmedier. MiCA’s fulde anvendelse i EU er samtidig rygraden i bankernes tilgang: reglerne for e-money tokens (EMT) og asset-referenced tokens (ART) gælder siden 30. juni 2024, mens resten anvendes fra 30. december 2024.

Hvad er stablecoins, og hvorfor vælger bankerne dem

Stablecoins er digitale værdienheder bundet 1:1 til en fiatvaluta, typisk euro eller dollar. Formålet er et stabilt, digitalt betalingsmiddel, der kan bevæge sig globalt på få minutter via blockchain-infrastruktur. “Et betalingsmiddel skal være stabilt for at fungere… Men stablecoins er stabile, og derfor fungerer det som betalingsmiddel,” siger Mads Eberhardt. Når der betales med stablecoin, kan midler overføres direkte fra afsender til modtager uden brug af traditionelle kort- og clearingled, fordi overførslen registreres og bekræftes på en blockchain. “Det kommer selvfølgelig med risici, at der ikke er mellemmænd… det er også en af årsagerne til, at bankerne rykker langsomt – det er trods alt en af de mest regulerede brancher, der findes,” siger han.

Konsortiet og den europæiske ambition

Ni banker deltager: ING, Banca Sella, KBC, Danske Bank, DekaBank, UniCredit, SEB, CaixaBank og Raiffeisen Bank International. De oplyser, at målet er en europæisk “pålidelig betalingsstandard” i det digitale økosystem, MiCA-kompatibel og under tilsyn af relevante myndigheder. Det skriver bankerne. Første udstedelse er planlagt til anden halvdel af 2026, forudsat licenser og godkendelser.

Deltagende banker

Bank	Land	Rolle i samarbejdet
ING	Holland	Medstifter; kommunikerer MiCA-kompatibel euro-stablecoin (ing.com)
Banca Sella	Italien	Medstifter (sella.it)
KBC	Belgien	Medstifter (kbc.com)
Danske Bank	Danmark	Medstifter; offentliggørelse i 2025 (danskebank.com)
DekaBank	Tyskland	Medstifter (dekabank.de)
UniCredit	Italien	Medstifter; fremhæver MiCA-kompatibilitet (unicreditgroup.eu)
SEB	Sverige	Medstifter (sebgroup.com)
CaixaBank	Spanien	Medstifter; NL-selskab for e-penge-licens (caixabank.com)
Raiffeisen Bank International	Østrig	Medstifter (rbinternational.com)

Regulering og compliance: de centrale eu- og danske regler

MiCA-forordningen fastlægger krav til EMT- og ART-udstedere, herunder reserveaktiver, governance, risikostyring, informationskrav og tilsyn. Reglerne i Titler III og IV anvendes siden 30. juni 2024, og den resterende del af forordningen anvendes fra 30. december 2024. Se retskilden her: Forordning (EU) 2023/1114 (EUR-Lex): https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114

I Danmark vil udstedere og formidlere typisk være omfattet af hvidvaskloven (lovbekendtgørelse m.v.) med pligter om kundekendskab (KYC), risikovurdering, løbende transaktionsovervågning og underretningspligt. Se lovgrundlaget på Retsinformation: (søg: “hvidvaskloven” eller “lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask”).

Moms: EU-Domstolen i “Hedqvist”, C-264/14, fastslog, at veksling mellem bitcoin og fiat er momsfritaget som finansiel ydelse. Dommen udgør fortsat pejlemærke i EU-retten ved strukturering af kryptoaktiviteter. Se dommen: https://curia.europa.eu/juris/liste.jsf?num=C-264/14

Indkomstskat: Højesterets nyere praksis (2023–2025) præciserer beskatning og tabsfradrag ved kryptoaktiver (herunder spekulation kontra personlig indkomst). Se retspraksis og henvisninger i Skattestyrelsens Juridiske Vejledning: (søg: “kryptovaluta”, “Højesteret”).

Hvorfor nu: fra berøringsangst til europæisk betalingsstrategi

“Myterne om, at kryptovaluta mest er noget kriminelle bruger, fordi det ikke er sporbart, er så småt ved at være aflivede… Det giver et råderum for bankerne til at operere i industrien,”

siger Mads Eberhardt.

Samtidig ses et politisk og kommercielt momentum i USA, som presser europæiske aktører til at handle. Det skriver flere banker og internationale medier. Professor Jan Damsgaard udtaler: “Der foregår en meget, meget hurtig udvikling i USA, hvor Europa er helt sat af,” hvilket understreger rationalet for en koordineret europæisk løsning.

Tidslinje og næste skridt for danske aktører

Konsortiet forventer første udstedelse i anden halvdel af 2026, afhængigt af licenser og tilsynsafklaring. I mellemtiden kan banker forberede processer for kundekendskab, forbrugeroplysning, wallet-custody, reserveforvaltning og insolvensbeskyttelse under MiCA. For danske virksomheder og forbrugere kan MiCA-kompatible stablecoins på sigt betyde hurtigere og billigere afregning og enklere internationale betalinger i euro. Det skriver banker og EU-kilder.

Perspektiv for marked og konkurrence

Citigroup vurderer et potentielt marked på 1,9 billioner dollar i 2030, hvilket – ved høj afviklingshastighed – kan understøtte betydelige betalingsvolumener globalt. Flere analyser peger på politisk vind i ryggen i USA, mens Europa diskuterer, hvordan MiCA kan fremme innovation uden at gå på kompromis med stabilitet og forbrugerbeskyttelse. Det skriver Citigroup og internationale medier.

Hvad betyder det for danske banker og virksomheder

For danske banker betyder skridtet ikke kun et nyt produkt, men et regulatorisk og operationelt projekt på tværs af compliance, it-sikkerhed, kunderejser og skatte-/momsprocesser. For virksomheder kan bankudstedte, MiCA-kompatible euro-stablecoins blive et standardiseret supplement til kort og kontooverførsler i EU-handlen. Forbrugere vil fortsat skulle gennemgå almindelige KYC-procedurer og overvågning efter hvidvaskloven. Det skriver Finanstilsynet og bankerne.

Centrale kilder og henvisninger

Det skriver ING (ing.com), UniCredit (unicreditgroup.eu), CaixaBank (caixabank.com) og Danske Bank (danskebank.com) i deres meddelelser samt DR. Se desuden MiCA på EUR-Lex (2023/1114), EU-Domstolens “Hedqvist” (C-264/14) og dansk hvidvasklovgivning på Retsinformation. Skatteretlig praksis og vejledning findes hos Advokat og Revisor Samvirket A/S og Skattestyrelsen (juridisk vejledning).

Kilde: Jan Pedersen, ING. Danskebank, DR, Advokat og Revisor Samvirket, AORS.DK
Fotokredit: stock.adobe.com
Personer/Firmaer/Emner/#: #DanskeBank, #ING, #UniCredit, #CaixaBank, #SEB, #KBC, #BancaSella, #DekaBank, #RaiffeisenBankInternational, #MiCA, #EU, #stablecoin, #kryptovaluta, #JanDamsgaard, #MadsEberhardt
Copyrights: Ⓒ 2025 Copyright by https://AORS.DK – kan deles ved aktivt link til denne artikel.