Skattesager vedr. Kryptovaluta, Staking, Tokens, Altcoins, Tokens og CFD beskatning

Her er en oversigt over de gældende regler – og de risici – når privatpersoner har investeret i henholdsvis “altcoins”, “stablecoins”, “tokens”, “NFT” og kontrakter for difference (CFD) og ikke har selvangivet i flere år. Denne information er ment som orientering og kan ikke erstatte gennemgang af den konkrete sag med en skatterevisor eller skatteadvokat. Se mere om hvordan vi meed 33 års erfaring gennemfører skattesager hvis du har fået brev eller gerne vil selvangive.

“Kryptovaluta udgør omtrent 3-4 % af verdensøkonomien i dag. Der findes nu mere end 10.000 altcoins og mindst 200 stablecoins globalt. Hvis man medregner alle skabte og registrerede kryptovalutaer og medtager de nu inaktive, kan tallet være over 30 millioner coins,”

Siger Michael Rasmussen, Advokat og Revisor Samvirket, Telefon +45 77777770 + tryk 144 under velkomst.

Den skattemæssige behandling af kryptovaluta har fra start af indeholdt hensigten spekulation. Og det er meget svært at komme uden om, at man gerne har villet tjene penge. Det kalder Skattestyrelsen for spekulationshensigt og Statsskatteloven af 1922 gælder. I denne lov bestemmes at næsten alt skal beskattes: f.eks. formuegoder, noget der stilles gratis til rådighed samt penge og alt der kan sammenlignes med penge.

Altcoins (andre/kryptovalutaer end stablecoins)

• Kryptovaluta henhører derfor IKKE underaktieavancebeskatningsloven og/eller kursgevinstloven.
• Lovgivningen er her Statsskatteloven af 1922 (er gældende i dag og det er seneste version)
• Ifølge Skattestyrelsen anses kryptovaluta som fx Bitcoin, Ethereum, Solana, Gardano, Polkadot, og mange andre (“altcoins”) typisk som personlige aktiver, der besiddes med spekulationshensigt. Der skal selvangives normalt (ofte med tilbagevirkende kraft) og opgives værdi og i Q1-2 kommer selve lagerbeskatningen. Det kan ikke betale sig for private at eje kryptovaluta, da beskatning er ca. 52% og fradrag er 27% og kan man ikke dokumentere noget bliver kostpris sat til 0 = intet fradrag. Mange straffesager opstår på foranledning af ufuldstændige eller forkerte opgørelser.
• Gevinster (og tab) ved afhændelse (fx salg, bytte til anden kryptovaluta eller anvendelse til køb) skal som udgangspunkt medregnes som personlig indkomst (indkomstskat) og ikke som kapitalindkomst eller aktieavance, hvis aktivet er købt med spekulationsformål = al kryptovaluta.
• Hvis man har undladt at indberette i flere år, gælder almindelige regler om skattemæssige tilbagesøgninger og eventuelle rentetillæg og kontrol fra myndighederne med tilbagevirkende kraft. Skattestyrelsen sammenkører registre og kender udemærket konto numre til lle børser, kryptobørser m.v. og kan fra dette foretage skønsmæssige forhøjelser og beskatning på foranledning af manglende selvangivelser. Dette kan også lede til strafferetslig vurdering og NSK (Politi) anmeldelse.
• Væsentligt: Du bør kunne dokumentere anskaffelsestidspunkt og anskaffelsessum (kostpris) samt afhændelsestidspunkt og salgspris for at kunne beregne gevinst/tab korrekt. Dette er felt 58/20 på selvangivelsen, men felt 58 er lukket, man skal ringe for at få det åbnet, og her er det bedsre du kontakter din revisor eller os.
• Hvis dokumentation mangler, kan skattekontoret sætte kostprisen til nul.
• Der er ingen formel statute of limitation bortset fra almindelige forældelsesregler i skatteretten – men i praksis har skattemyndighederne stadig mulighed for at foretage skønsmæssige ansættelser 10 år eller mere tilbage i tiden.
• Hvis du udbyder Kryptovaluta eller investeringsrådgivning til virksomheder eller gælder der et rådgiver princip, der kan betyde registrering af Finanstilsynet. Regelen gælder hvis man sælger til danske kunder.

Stablecoins

• Stablecoins (kryptovaluta, der typisk er rekursiv til fiatvaluta eller andre aktiver som feks. Guld) kan i visse tilfælde blive betragtet som finansielle kontrakter, og dermed underlagt reglerne i Kursgevinstloven for finansielle kontrakter.
• Når en kontrakt med underliggende aktiv i kryptovaluta er indgået og afviklet i samme indkomstår, skal gevinst eller tab medregnes i det pågældende år. Hvis ikke afviklet samme år, gælder lagerprincippet (årsopgørelse pr. år). Manglende selangivelser kan betyde dobbeltbeskatning.
• Gevinst/tab på sådanne kontrakter beskattes som kapitalindkomst og ikke som almindelig personlig indkomst.
• Hvis der er undladt at indberette, gælder de samme risici som ved altcoins – dokumentation og korrekt klassifikation er afgørende.
• Hvis du udbyder Tokens og derivater til virksomheder og private gælder der et rådgiver princip, der kan betyde registrering af Finanstilsynet, uanset om du bor i Danmark eller ej. Regelen gælder hvis man sælger til danske kunder.

CFD-kontrakter (kontrakter for difference) eller på dansk differencekontrakter

• CFD’er er typisk finansielle instrumenter, hvor indtjeningen er forskellen mellem købs- og salgspris – ofte med gearing. Selv om dette ikke specifikt er belyst i detail i de citerede kilder, gælder generelt for finansielle kontrakter, at gevinster/tab skal oplyses som kapitalindkomst, hvis de underliggende aktiver fx er værdipapirer eller finansielle kontrakter. For kryptovaluta-underlag er der vejledning.
• Hvis man har handlet CFD’er privat og ikke indberettet, er risikoen for efteransættelse høj, især da myndighederne internationalt øger dataudveksling og fokus på kryptotransaktioner.
• Der kommer i højere grad kontrol med CFD. Derfor kontakt os der har erfaringer med skattekontrol og angivelser af CFD på selvangivelser i virksomheder og for private, fonde, foreninger m.v. Se mere om CFD hos os AORS.DK

Tokens – skattemæssig kontrol og behandling

Vi har mangler der handler med tokens, men der findes stadig ingen særskilt lovgivning i Danmark, der specifikt regulerer den skattemæssige behandling af tokens som en selvstændig aktivklasse. Tokens kan ikke direkte henhører under aktieavancebeskatningsloven og kursgevinstloven, idet det afhænger af de underliggende aktiver, værdier, rabatter, bonus m.v. Så her er alle sager en individuelt vurdering. Tillige er det også funktioner, tidspunkter, hensigter og evner som en given Token har.

De skattesager vi kører er almindelig besvarelse af krævebreve og verserende skattesager. Det er f.eks. ofte de funktioner der ligger i de Tokens der anvendes eller sælges. Her bruger vi derfor Skattestyrelsen almindelige skatteretlige principper, især Statsskatteloven af 1922, til at klassificere tokens ud fra deres funktion, men også evne og gevinst for køber eller sælger. Se også Skattekontrolloven.

Her er, hvordan de vurderes i praksis:

Tokens er uden særregulering og har ikke særlove

Der er ikke vedtaget en “kryptolov” eller et særskilt afsnit i skattekontrolloven, kursgevinstloven eller aktieavancebeskatningsloven for tokens. Derfor:

• Hver token vurderes konkret efter formål og indhold. Skattesager skal forberedes det samme skal revisionserklæringer og deklarationer
• Klassifikationen afgør, hvornår og hvordan de beskattes – ikke navnet “token” i sig selv.
• Man skal vide at hvidvaskloven kræver at man i alle henseende skal dokumentere afsender, modtager og formålet med transaktionerne.

Her er to konkrete afgørelser fra Skatterådet, som omhandler skattemæssig behandling af staking og relaterede tokens.

Afgørelse	Sags-nummer	Vores konklusioner:
Beskatning af staking i stake pool (ADA)	22-0945286 (bindende svar)	Skatterådet bekræfter, at private rewards fra staking (via en stake pool) beskattes ved modtagelse, jf. Statsskatteloven §§ 4 og 5. Der var ikke tale om tilskud til selskabet, og stakingen blev behandlet som personlig indkomst. Skattesager afgøres ofte efter formål og branchekoder, så din virksomhed nægtes fradrag.
Beskatningstidspunkt ved staking rewards og FIFO-princip	SKM2023.226.SR (23-0080676)	Skatterådet bestemte herved, at staking rewards skal medregnes på det tidspunkt, hvor der er erhvervet endelig ret til dem (tildelingstidspunktet). Det fastslås også, at ved omsætning/afståelse kan FIFO-princippet anvendes ved sammenblandet beholdning. Pas på med blandende altcoins.

Skattestyrelsens fortolkning (administrativ skattepraksis)

Skattestyrelsen har i en række afgørelser lagt følgende principper til grund i forslag og afgørelser:

Token-type	Juridisk klassifikation	Skattemæssig behandling	Vores noter
Utility-token (giver adgang til service, fx spil eller platform)	Ofte betragtet som formuegode uden selvstændig indkomstværdi før realisering	Beskattes først ved afhændelse (statsskatteloven § 5, stk. 1 a)	SKM2018.104.SR, SKM2020.68.SR
Payment-token (bruges som betalingsmiddel, fx Bitcoin, altcoins)	Spekulationsaktiv	Gevinst/tab beskattes ved afhændelse efter statsskatteloven § 5, modsætningsvis tillige med selvangivelser for virksomheder og private samt deklaration, Vi dokumenterer typisk kapitaladfærd efter FIFO medtoden med primo/ultimo saldi for hvert år.	SKM2019.78.SR, SKM2018.130.SR Skattepraksis er dog ofte fra lovgivning.
Security-token (repræsenterer ejerandel eller udbytte)	Ligner værdipapir/kapitalinstrument	Kan ofte falde ind under aktieavancebeskatningsloven. Her selvangives på selvangivelser for private og virksomheder.	SKM2021.458.SR m.fl. Se under aors.dk login.
Stablecoin (bundet til valuta eller aktiv som f.eks. olie eller guld)	Ofte finansiel kontrakt	Beskattes efter kursgevinstloven §§ 29–33. Dertil skal medtages lagerprincippet for hvert år med selvangives på selvangivelser for private og virksomheder. Vi forslår en selvstændig konto i kontoplanen ved virksomhedsregnskaber.	SKM2025.478.SR
Governance-token (stemmeret i DAO mv.)	Vurderes efter funktion – ofte som formuegode	Typisk efter statsskatteloven, men usikker skattepraksis	Ingen bindende afgørelser endnu (2025) For udland kan disse love anvendes, med globalindkomst og selvangivelse/deklarationer.
NFT (non-fungible tokens) anvendes ved kunst f.eks.

Samlet juridisk vurdering

“Desværre eksisterer der ingen særskilt lovhjemmel for tokens i dansk skatteret. Beskatningen sker derfor med hjemmel i Statsskatteloven §§ 4–5, Kursgevinstloven, og i visse tilfælde Aktieavancebeskatningsloven – afhængigt af tokenets karakter, underliggende aktiver, funktion, hensigt, værdi og købstidspunkt”

Siger Michael Rasmussen, Advokat og Revisor Samvirket A/S.

Dette betyder rent praktisk, at alle tokens fortsat vurderes konkret og individuelt af Skattestyrelsen, indtil Folketinget eventuelt vedtager en samlet “krypto-skattelov”, som foreslået af Skattelovrådet i rapporten “Kryptoaktiver bør fremover lagerbeskattes” (Skatteministeriet, maj 2024). Vi regner med de politiske udspil i Q1/Q2 2026.

Konsekvenser og praktiske forhold ved manglende indberetning

• Manglende indberetning kan føre til: skattemæssig efteransættelse, rentetillæg, bøde eller tillægsskatter (afhængigt af om der er forsøgt skatteunddragelse).
• I de fleste afgørelser står der at en afgørelse kan retsforfølges ved oversendelse til NSK (Politiet).
• Du bør indsamle: dokumentation for salgs- og leveringsbetingelser, kontoinformation, køb og salg, valutakurser, wallet ID, wallet kontoinformation, wallet-udtog, børs-udtog.
• Du kan overveje frivillig indberetning (“rettelse af tidligere år”) — dette kan imødekommes bedre end hvis skattemyndighederne opsporer sager selv.
• Vær opmærksom på, at reglerne for klassifikation kan ændre sig – fx anbefalinger fra Skattelovrådet om lagerbeskatning af krypto fra 2026.

Bemærkelsesværdige bemærkninger

• Satserne (fx “op til 27%, 52 %” eller “op til 42 %”) afhænger af din dokunementationsevne, idet Skattestyrelsen sætter alle aktiver til NUL i indkøb, hvis dokumentationskravet ikke opfyldes.
• Der er i regelen 21 krav til dokumentationer, foruden at vi skal duarbejde kapitalforklaringer og forklare formålet med indkøb.
• Hvis aktiver f.eks. løbende suppleres skal der årligt laves selvangivelse, evt. revisionserklæring sam en skattemæssig erklæring.
• Betragt evt. Staking, Mining ikke kan anses som afhændet, der der kan være gældende poolperioder hvorfor gælder typisk ikke skat endnu, men ved stablecoins og finansielle kontrakter kan og vil lagerbeskatning gælde.
• Hvis du mistede adgang til wallet eller børs og ikke kan dokumentere – dokumentationsmangel kan føre til skattesagrne for alle år sætter kostpris til 0. Det betyder at alle fradrag bortfalder.
• For at undgå EXIT BESKATNING hvis du flytter ud af landet, skal du have solgt dine aktiver og gerne have betalt forinden CPR nummer skifte.
• Skattestyrelsen (og praksis) behandler skat for staking og relaterede kryptovalutaaktiviter samt nogle supplerende aspekter, du bør være opmærksom på. Som altid: Det er orienterende, og konkret vurdering kræver rådgivning. Husk skattelovgivning og skattepraksis oftest ikke er det samme.
• Skattestyrelsen er selv lovgivende, udøvende, bødesættende, og i det fleste spørgsmål, især hvis Skattestyrelsen anvender Skatteforvaltningsloven §27, 1-5 der omhandler om at du har handlet med “forsæt” eller “groft uagtsomt” kan sager give problemer hvilket gør at vi skal klage allerede ved Skattestyrelsens forslag.
• Herefter kan Skattestyrelsen foretage skatteligning i 10 år eller mere og indkalde rapporter fra banker, børser, ejendomsmæglere. Vi ser ofte de spørger så langt tilbage som kontoudtogs start, for at få en primopostering.
• Mange skattesager ender efter en afgørelse hos Politiet. Men størstedelen, over 90% ender med en frakaldsskrivelse, hvor en evt. sigtelse nedlægges ligesom i alle Panama sager, hvor ingen er dømt. Se f.eks. en af vores kunder.

Regler for staking

• Når du har fået tildelt kryptovaluta som belønning ved staking, anses dette som skattepligtigt på det tidspunkt, hvor valutaen er mod­taget og du har disponibel ret til den. Senere i 2026 vil der kommende lagerbeskatning på erhvervelsestidspunktet.
• Værdiberegninger skal altid ske af den tildelte kryptovaluta og skal omregnes til danske kroner på modtagelsestidspunktet og medregnes som personlig indkomst – typisk rubrik 20 på årsopgørelsen. Fradrag er felt 58, der IKKE automatisk er åben.
• Hvis du efter modtagelsen beholder valutaen med henblik på gevinst ved videresalg, gælder afhændelsesreglerne/­spekulationsreglerne – dvs. gevinst eller tab ved senere salg skal opgøres efter almindelige kryptohandelsregler (fx FIFO-princip).
• Der er konkret henvisning til SKM-afgørelse, fx SKM2022.323.SR hvor “rebase rewards” ved staking blev behandlet.

Mining og andre relaterede aktiviteter

• Ved mining af kryptovaluta gælder, at det typisk anses som ikke-erhvervsmæssig virksomhed (hobby-virksomhed) når det er privat og ikke organiseret som erhverv. Gevinst beskattes som personlig indkomst.
• Tab ved mining er som udgangspunkt ikke fradragsberettiget hvis det klassificeres som hobbyaktivitet. Her skelnes til Næring, Branchekoder, Formålsparagraffer og samlet omsætning for et skatteår.
• Bemærk at flere landes skattestyrelser har andre synspunkter da det er produceret i landet. Det betyder man kan dobbeltbeskattes.
• Vi laver regnskaber for minere i mange lande, og vi kan hvis det ønkes, udarbejde regnskaber med fradrag for anskaffelse f.eks. Bitmain, Whatsminer, Canaan, NVIDIA, Ebang m.v. af omkostninger er fragt, køb, Hosting, Strøm og evt. service på stedet.

Supplerende aspekter du bør have i mente

• Selv om du ikke har solgt det stakede aktiv med det samme, så er skatten allerede “udløst” ved modtagelsen af belønningen – den senere gevinst ved salg skal stadig vurderes særskilt.
• Dokumentation er væsentlig: dato for tildeling, mængde, kursværdi i DKK, wallet-/adressetransaktioner mm. Hvis du mangler dokumentation, kan matsætningen blive vanskelig.
• Hvis aktiviteten er organiseret og professionel (fx mange stakingsbelønninger, indgåelse af kontrakter, drift af validator-node som virksomhed), kan skattemæssig behandling skifte – fx til erhvervsmæssig virksomhed med andre fradragsregler.
• Vær opmærksom på, at selv om staking belønningen er beskattet som indkomst ved modtagelsen, så gælder de “almindelige” regler for gevinst/tab ved senere salg eller afhændelse af tokenet.
• For andre “mere komplekse” krypto­aktiviteter – såsom likviditets­udlån (DeFi), yield- farming, airdrops – gælder også skattepligt og ofte særregler.

Her er grafen over Bitcoins kursudvikling fra 2020 til 2025 — tydeligt med et lavpunkt i 2020, et kraftigt bull-run i 2021, en markant nedtur i 2022 og en ny rekord i 2025, lidt aftagende hen mod november.

Krypto Citater fra branchefolk, både godt og dårligt

Citat	Kilde
“Hvis du frygter en udhuling af din valuta (red:dine bankpenge), eller du er bekymret for den økonomiske eller politiske stabilitet i dit land, kan du have et internationalt baseret instrument kaldet Bitcoin, der kan overvinde disse lokale bekymringer.”	Larry Fink, CEO hos BlackRock, World Economic Forum i Davos
“Hvis alle investorer lagde blot 2 % eller 5 % af deres portefølje i Bitcoin, ville kursen ligge på 500.000, 600.000, måske 700.000 dollar pr. Bitcoin.”	Larry Fink, BlackRock, om potentielle kursmål for Bitcoin
“Bitcoins potentiale som ny diversificeringsfaktor udspringer af dets unikke værdidriver: muligheden for at stige i værdi over tid, efterhånden som den forudbestemte udbudskapacitet møder stigende efterspørgsel.”	BlackRock, 2025 Global Outlook-rapport
“Bitcoin kan nå endnu en rekordkurs, før denne markedsfase slutter.”	Fidelity Digital Assets om udviklingen i Bitcoin
“En ny rapport fra Fidelity Digital Assets peger på, at Bitcoin og digitale aktiver nærmer sig en afgørende overgangsperiode, hvor 2025 potentielt markerer begyndelsen på bred global anvendelse.”	Fidelity, Digital Assets-analyse
“Mere end 8,3 millioner BTC, omkring 42 % af den cirkulerende mængde, kan blive ‘illikvid’ inden 2032.”	Fidelity Digital Assets – vurdering af begrænset udbud og fremtidige kursstigninger
“Opdateringen peger på kvantecomputere som en mulig risiko for Bitcoins langsigtede sikkerhed … Det kan underminere holdbarheden af de kryptografiske algoritmer, der anvendes.”	BlackRock – vurdering af teknologisk risiko for Bitcoin
“Selv om denne proces sandsynligvis vil tage årtier, kan 2025 blive året, man sidenhen ser tilbage på som vendepunktet, hvor digitale aktiver for alvor begyndte at slå rod i økonomien.”	Fidelity Digital Assets – rapport om digital adoption
“Med stigende likviditet globalt og aktiemarkedet på nye højder … bør Bitcoin snart nå nye all-time highs, hvis momentum fortsætter.”	Jurrien Timmer, Global Macro-analytiker, Fidelity
“Mere end 17 % af al Bitcoin har ikke været rørt i et årti … Det viser stigende langsigtet tro blandt investorer og et fald i den flydende forsyning.”	Fidelity Digital Assets – rapport om ’ancient supply’
“Hvis statslige investeringsfonde allokerer blot 2 % af deres portefølje til Bitcoin … kan det føre til en astronomisk kursstigning.”	Larry Fink, BlackRock, om institutionel adoption
“Den nuværende cyklus kan være på vej ind i sin sidste fase af bull-markedet – det, vi kalder ‘accelerationsfasen’.”	Chris Kuiper, forskningsdirektør, Fidelity Digital Assets
“Bitcoin gik ind i kvartalet i et roligere tempo … Den institutionelle interesse forblev stærk, idet spot-ETF’er fortsat havde store kapitalindstrømninger, og virksomheder tilføjede Bitcoin til deres balancer.”	Fidelity Digital Assets, Signals Report Q3 2025

Spørg os – så får du råd!
Ring 77777770 + tryk 140 under velkomst

Kilde: Skattestyrelsen, Jesper Christiansen og Michael Rasmussen. Advokat og Revisor Samvirket, AORS.DK
Fotokredit: stock.adobe.com
Personer/Firmaer/Emner/#: #forskudsopgørelse2026, #skat, #fradrag, #BlackRock, #Fidelity, #Bitcoin, #LarryFink, #Crypto, #Blockchain
Copyrights: Ⓒ 2025 Copyright by AORS.DK – kan deles ved aktivt link til denne artikel.